- 被微博屏蔽【华创建筑建材王彬鹏团队】全面复苏，继续强推消费建材和基建链，看好全年表现近期我们调研了广深及北京的建材公司，整体对于全年的收入预期都在改善，我们认为预期改善的因素一方面来自于大B端的修复，信用风险降低，保交楼的项目也在逐步启动，更重要的因素在于地产需求企稳后，企业可进一步加强渠道和品类的布局，尤其是渠道下沉。目前消费建材公司收入大多集中在一二线城市，而从集中度来看，除雨虹外，龙头公司市占率均未超过10个点，对县城的覆盖率大多未超过三成，这意味着下沉市场更为分散，叠加多品类布局，企业长期成长性同样值得期待。从23年复工来看，近期基建、市政类项目复工较快，一二线地产市场逐步恢复：1）基建市政：根据百年建筑网，截至2月17日，三角项目开工率基本都在七成左右，正月二十之后无论是工地启动还是人员到位都有明显增加，且均超过去年同期水平；上周全国水泥市场价格回升，环比+1.4%，平均库存环比-2.13pct，平均出货34.73，环比+13.31pct；2）二手房：1月，70大中城市中，一线城市二手住宅环比+0.4%，二线环比-0.3%，三线环比-0.4%；3）新房：1月，70大中城市中，一线城市新建商品住宅环比+0.2%，二线环比+0.1%，三线环比-0.1%。草根调研：基于我们近期市场草根调研情况，节后走访项目到访量明显提升，去化率和成交周期均同步改善，部分项目甚至开始叫停降价促量；二手房方面，一二线城市带看和成交也在明显复苏；一二手房共振式复苏或将推动产业链消费建材同步改善。投资建议：1）地产链，重点推荐消费建材龙头，推荐东方雨虹、北新建材、科顺股份，建议关注箭牌家居、坚朗五金、凯伦股份、伟星新材等；2）水泥，推荐海螺水泥，建议关注华新水泥、天山股份、上峰水泥；3)基建，推荐祁连山、中国交建、中国建筑、中国中铁等联系人：王彬鹏189鲁星泽/郭亚新收起展开全文
