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    江上的路

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    倩男游神

    【HX机械】关于北方华创几点思考 12.28今日半导体设备出现久违的反攻,我们认为核心的原因还是前期调整较多,想买的资金蠢蠢欲动,考虑到年底调仓情绪慢慢消除,当前位置建议各位领导重点关注。回顾2023年半导体设备板块行情,设备龙头【北方华创】表现差强人意,最强的基本面遇上最弱的股价表现,我们很难去断言2024年极端主题投资风格会不会就此切换,但是价值终究会回归,对于还没上车半导体设备的领导,北方华创最好的买点已经出现。 ①最强的基本面,遇上最差的股价表现?在行业扩产下滑的不利局面下,作为体量最大的半导体设备龙头订单实现了强劲增长,跟踪下来,我们预计2023年单月新接订单超过20亿,全年新接订单量预计超过260亿,放言整个板块独树一帜,基于对2024年招标扩产乐观判断,我们预计新接订单增速有望延续30%以上增长态势;从业绩上看,2023/2024年公司净利润37/50亿(wind一致预期)。反观股价表现,年初至今公司累计涨幅+6%,显著低于拓荆+64%和中微+61%涨幅,当前股价对于24年不到25倍PE,设备龙头里面最强的基本面和最差的股价表现。 ②五年的审美疲劳,本土龙头到了杀估值的地步?18年开始公司迎来波澜壮阔的上涨行情,如今不少投资者认为到了不能给估值的地步,我们认为每个行业都遵循自身投资主逻辑,相比行业扩产增速景气度(当然也很重要、需要订单增长做匹配),国产替代才是半导体设备最主要的投资逻辑,就目前而言离实现国产替代的还是有一定差距(这个板块这个时候还不到完全要杀估值地步)。横向比较,公司IC设备营收占比最高的是薄膜沉积和刻蚀设备,薄膜沉积龙头拓荆还是刻蚀龙头中微估值,也还未到杀估值地步,相比国产化率更高的清洗环节,公司的估值也显著低估。我们认为更多是市场审美疲劳惯性思维+市场极端风格,出现了短期一定程度的错杀。 ③高强度研发投入,才是讲平台化逻辑最大支撑?半导体设备当前的高估值一定程度蕴含着对未来成长空间预期,公司是板块里少有算得上平台型公司的,远期想象空间更大,PVD、ICP、氧化退火等细分领域具备较强市场竞争力,占据一定市场份额,并积极拓展CCP、LPCVD、ALD等新品。在研发投入方面,2022年底公司技术人员合计 4123 人,研发投入占营收比达到 24.28%,无论是研发投入占比还是研发人员数量,都是投入领跑半导体设备板块,半导体设备行业天然门槛高,持续的高强度研发投入才是讲平台化逻辑的最大支撑。 无论胜率还是赔率,现在的位置具有一定性价比。收起
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    @IC实验室

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    月相分析

    v+:继昨天大幅度多空双平后,ih/if基差收窄,资金在衍生品表达的态度分化,除了部分尝试性多空双开博反弹,大部分仍按兵不动。昨日成交并没有放量,买卖盘均低迷,上证的买盘更积极一些,创业板和深圳的买盘弱势,和ic的多空双平相呼应。线上来看和昨天一致,日线没法看,周线还没上穿,从国家 ...展开
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    @吃城

    美媒认为#华为mate60pro# 卖一台亏一台美国财经媒体彭博委托当地产业研究公司TechInsights,详细拆解Mate 60 Pro手机,确定里头搭载的是华为旗下IC设计子公司海思设计的“麒麟9000S”芯片。TechInsights在认为,中国在缺乏先进设备下的情况下,7纳米必须面对成本攀高、良率不佳的困境。前台积电研发 ...展开 🔗 网页链接
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    语文阅刊

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    集微网集成电路

    IC热点1.美国议员敦促拜登政府收紧AI芯片出口规则2.ST同洲上半年亏损3302.67万元,同比增收不增利3.科技巨头为AI疯狂 为何苹果鲜少提及AI?网页链接 🔗 网页链接
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    @佳ic

    #欧阳震华#小日本在上海办的学校,安保十分严密,不允许中国人进入和靠近,也不给中国教育部管,只归日本大使馆管理,不知道它们的学生在干嘛?在中国的土地上干嘛?神神秘秘,细思极恐
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    老杳

    今日关注:1.张忠谋对谈《芯片战争》米勒:支持美对华芯片管制,芯片产业全球化已死,台积电不学英特尔“独舞”2.泰矽微TCAE32A重磅发布,全面覆盖汽车智能表面应用3.美国“实体清单”对龙芯的杀伤力有多大?4.日媒:与中国“脱钩”蔓延至软件开发5.华强北驱动IC自救式涨价:最高涨幅50%6.【芯视 ...展开
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    有意义-有意思

    IC芯片的走私生意迎来了新的春天//@历史上的今天_: //@牛魔王滚雪球: 12月13日消息,据彭博社报导,在美国的要求之下,日本和荷兰两国原则上已经同意加入美国对华半导体制裁联盟,共同加强对于中国半导体设备的出口管制。
    彭博:日本、荷兰加入美国针对中国的半导体制裁!1、三国将组建反华技术封锁网络!2、荷兰或将全面禁止向中国出口DUV光刻机和配件、技术服务!3、日本将全面禁止出口芯片、半导体生产制造配套材料和原料
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    姬永锋

    突发!美商务部将长江存储、上海微电子等36家中国实体列入实体清单;将26家中国实体移出(未经核实清单)UVL清单;源自:天天IC 2月15日晚间,美国商务部决定将包括长江存储、寒武纪、上海集成电路研发中心、上海微电子、深圳鹏芯微等在内的36家中国实体(包括一家长江存储日本子公司)加入实体清单。美方最新文件指出,美国最终用户审查委员会(ERC)决定将安徽寒武纪信息技术有限公司、寒武纪(香港)有限公司、寒武纪(昆山)信息技术有限公司、寒武纪行歌(南京)科技有限公司、寒武纪(南京)信息技术有限公司、寒武纪科技股份有限公司、寒武纪(西安)集成电路有限公司、电科云(北京)科技有限公司、中电莱斯信息系统有限公司、中国电子科技集团公司第二十八研究所、中国科学院计算技术研究所、广东琴智科技研究院有限公司、信息系统工程重点实验室、南京艾溪信息科技有限公司、南京莱斯网信技术研究院有限公司、南京莱斯电子设备有限公司、南京莱斯信息技术有限公司、上海寒武纪信息技术有限公司、苏州寒武纪信息技术有限公司、溧阳二十八所系统装备有限公司以及雄安寒武纪科技有限公司列入实体清单,理由是这些实体涉及人工智能(AI)芯片的研发、制造和销售,且试图通过获取美国原产物品以支持中国的军事现代化,这与美国《出口管制条例(EAR)》 第 744.11(b) 条规定的美国国家安全和外交政策利益相违背。美国最终用户审查委员会(ERC)还以同样的理由将上海集成电路研发中心与上海微电子装备(集团)股份有限公司列入实体清单,并指出这两家实体正购买或试图购买美国原产物品以支持中国的军事现代化。另外,美国最终用户审查委员会(ERC)还决定将深圳市鹏芯微集成电路制造有限公司列入实体清单,因为该公司存在向实体清单上的公司转移物项的风险。ERC 确定鹏芯微公司的行为引起了足够的关注,因为此前审查受 EAR 约束的物品出口、再出口或转让(国内)时涉及到了这家实体。ERC还将长江存储、合肥兆芯和长江存储日本分公司列入实体清单,因为这些实体存在向实体清单上的华为、海康威视等公司转移物项的风险。ERC将中航工业航空复合材料特种结构研究所、北京安洲科技有限公司、北京华天海峰科技股份有限公司、北京机械工业自动化研究所有限公司、北京银景科技有限公司、上海索为信息科技有限公司和北京中科新联科技有限公司列入实体清单的原因则是这些实体获取或试图获取美国原产物项以支持中国军事现代化,这些实体与高超音速武器开发、高超音速飞行器的设计和建模等有关。最后,ERC还以协助非法出口美国原产电子产品至伊朗,并用于生产军用无人机和导弹系统为由,将北京合众思壮科技股份有限公司列入实体清单。以侵犯人权为由将天津天地伟业科技有限公司列入实体清单。本次36家被列入实体清单的具体名单如下:安徽寒武纪信息技术有限公司中航工业航空复合材料特种结构研究所北京安洲科技有限公司北京华天海峰科技股份有限公司北京机械工业自动化研究所有限公司北京合众思壮科技股份有限公司北京银景科技有限公司寒武纪(香港)有限公司寒武纪(昆山)信息技术有限公司寒武纪行歌(南京)科技有限公司寒武纪(南京)信息技术有限公司寒武纪科技股份有限公司寒武纪(西安)集成电路有限公司电科云(北京)科技有限公司中电莱斯信息系统有限公司中国电子科技集团公司第二十八研究所中国科学院计算技术研究所广东琴智科技研究院有限公司合肥兆芯电子有限公司信息系统工程重点实验室(国防科技大学、中电二十八所和航天科工十七所联合建设)南京艾溪信息科技有限公司南京莱斯网信技术研究院有限公司南京莱斯电子设备有限公司南京莱斯信息技术有限公司深圳市鹏芯微集成电路制造有限公司上海寒武纪信息技术有限公司上海集成电路研发中心上海微电子装备(集团)股份有限公司上海索为信息科技有限公司苏州寒武纪信息技术有限公司溧阳二十八所系统装备有限公司天津天地伟业科技有限公司雄安寒武纪科技有限公司长江存储科技有限公司北京中科新联科技有限公司长江存储技术(日本)有限公司此外,据美国商务部工业与安全局官方网站,将26家中国实体移出UVL(未经核实清单)清单:“Beijing Naura Magnetoelectric Technology Co., Ltd.;”“CCIC Southern Electronic Product Testing Co.,Ltd.;”“Center for High Pressure Science and Technology Advanced Research;”“ChangchunNational Extreme Precision Optics Co., Ltd.;”“Chinese Academy of Geological Sciences, Institute of Mineral Resources;” “Chinese Academy of Science (CAS) Institute of Chemistry;”“Dongguan Durun Optical Technology Co., Ltd.;”“Foshan Huaguo Optical Co., Ltd.;”“Guangdong University of Technology;”“Guangxi Intai Technology Co., Ltd.;”“GuangxiYuchai Machinery Co., Ltd.;”“Guangzhou Hymson Laser Technology Co., Ltd.;”“HeshanDeren Electronic Technology Co., Ltd.;”“Hubei Longchang Optical Co., Ltd.;”“HubeiSinophorus Electronic Materials Co., Ltd.;”“Kunshan Heng Rui Cheng IndustrialTechnology;”“Shanghai Fansheng Optoelectronic Science & Technology Co. Ltd.;”“Shanghai Micro Electronics Equipment (Group) Co., Ltd.;” “ShanghaiTech University;”“Southern University of Science and Technology, Department of Mechanical and Energy Engineering;”“University of Chinese Academy of Sciences, School of Chemical Sciences;”“University of Shanghai for Science and Technology;”“Vital Advanced Materials Co., Ltd.;”“Wuhan Juhere Photonic Tech Co., Ltd.;”“Wuxi Biologics (Shanghai) Co., Ltd.;”“Zhongshan Thincloud Optics Co., Ltd.;”.除此之外,美国商务部还将“外国直接产品规则”应用于21个实体。这意味着非美国公司将被禁止向中国企业出口包含特定美国技术含量的产品。据《金融时报》报道,名单上最知名的目标是中国最大的存储芯片制造商长江存储技术有限公司。美国商务部表示,之所以将目标对准长江存储及其在日本的一家子公司,是因为存在“转移的风险”。美国在10月公布其出口管制时,将31家中国公司添加到未经核实的名单中,并制定了一项政策为中国商务部和中国公司设定60天的时间,以允许美国进行最终用途检查。值得一提,美国商务部还将九家俄罗斯公司列入实体名单,这是因为它无法完成对这些集团的最终用途检查。而在12月14日,中方回应了美国政府计划将长江存储等30 多家中国公司列入贸易黑名单的消息。中国外交部例行会议上,有记者提问,美方计划将30多家中企列入贸易黑名单,这些公司将无法购买某些美国零部件。在获得美国政府的特别出口许可证之前,这些公司无法从美国供应商那里获得技术。中方对此有何回应?汪文斌表示,美方一再泛化国家安全概念,滥用出口管制措施,对他国企业采取歧视性不公平做法,将科技问题政治化、武器化,这是赤裸裸的经济胁迫和科技霸凌行径。汪文斌指出,美方做法严重损害中美企业间的正常经贸往来合作,严重破坏市场规则和国际经贸秩序,严重威胁全球产业链、供应链稳定,这不利于中美两国,也不利于世界。中方将坚决维护中国企业和机构的合法权益。收起
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    Violaaabeweger

    准备中: 🏠Airbnb✅🚉IC+火车✅✈️机票✅📱eSIM电话卡✅
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    姬永锋

    电视剧《纵横芯海》官宣演员,幕后产业大佬更亮眼!原创文章来源芯片说 IC TIME 刚刚,电视剧《纵横芯海》首次官宣,由SMG尚世影业、完美世界影视、柏年禾沐影业、华栖清石出品,柏年禾沐影业制作,清华大学集成电路学院协拍。该剧由李骏执导,黄晓明、王鸥、张超、施诗领衔主演,李治廷特别主演, ...
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    PropheciesofApollo

    这段时间没怎么上线,是因为小忒也在经历非常困难的时刻。一是和我妈依然在为到底是去IC读研还是走她更偏向的折中方案(走东蒙苏州联合研究生院),二是新年仙封城的时候,我是完完整整体验了一遍持续一个月封城,小区内没有阳性居民的时候,我们就可以下楼在绿化带和景观大道闲逛。但小区一旦有一户确诊阳性,为了达成社会面清零的目的,他的左邻右舍上下三层都要被拉到隔离点。因为阳性人数指数爆炸性增长,隔离酒店和医院早就满员,隔离点是另设的条件极其艰苦的上下铺,曲江有一个小区的哺乳期的妈妈和小孩都被送进去了。封锁初期买不上菜吃不上饭也是真的。后续加了小区购物群才逐渐好转。可以说那次经历对我的打击是过大了,现在所在的城市只要一静默/在网上浏览到封城人们买不到菜吃的新闻,我就会产生非常大的情绪波动。这段时间一直处于惊恐发作的状态,一直在努力调整这样的心态,也不想让自己悲观痛苦的情绪影响到友邻,谢谢你们一直包容我。如果你所在的城市也即将面临静默,可以私信我,我整理了封城期间必备物品的清单。
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    谢峰谢峰

    回复@赛勃朋克9527: 145规划2025年达到IC(集成电路)自给率70%,到目前只达20%,现在不到3年了。10+10大会后中国政府给半导体掏个万亿是起步价:台积电一年的研发费用便有400亿美元,美国晶片法案补助520亿美元。//@赛勃朋克9527: 天底下哪有这么好的事,特别是对于大清,给钱就有效果?想得美
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    玉名

    失败股民特征是不做仔细研究,停留表面。医药板块的中药、医疗、疫苗、创新药、器械等,子行业划分,下跌与上涨模式,细分研究懂了吗?芯片指数涨了几年,那么,请问这期间,每年轮动的子行业热点不同,5G、封测、IC、电子元器件等,涨跌周期特征,做好分类研究策略了吗?如果没有,就没有操作资格。
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    杭州网

    #大叔喝自制药酒治中风后遗症中毒#医生:3毫克可致死】广州的陈先生几年前因中风留下了左手麻木的后遗症,这两年情况有所加重,朋友说用几味中药泡酒,饮用后缓解手部麻木症状他便试了一下。随后男子突发头昏、心慌胸闷、手脚麻木乏力被诊断为“乌头碱中毒”。医生:3毫克可致死。10月29日,男子从IC ...
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    雪球

    【半导体产业链第4季持续涨价 台积电、联电涨幅10%起跳】半导体产业链第4季持续涨价,晶圆双雄台积电、联电涨幅10%起跳,最高达20%;晶片方面,电源管理IC、驱动IC需求仍处于高档,部分品项也传出正与客户协商再涨价,以电源管理IC恐一路缺货到明年下半年,股王硅力-KY、本土IC设计二哥联咏等业者后市 ...
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    雪球

    随着量化规模的增长,赛道拥挤度越来越高,首先说说中性产品,由于做空工具的缺乏,常规IC成了主要手段,导致成本高居不下,所以中性产品在未来一段时间内,规模上不去是必然的。其次来看指增产品,作为量化产品的主要领域,这个赛道已经非常拥挤了,随之消失的超额收益也很明显。
    今年以来,锚定中证500和中证1000的量化指增产品,可以说吊打主观多头,不可否认量化规模急剧上升为市场万亿成交量,立下汗马功劳。万亿量化规模是怎么撬动数十万亿的市场?#散户能够战胜量化基金吗# °该不该迷信量化基金?
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    观察者网

    “美国政府这么做意图很明显,就是要转嫁自身抗疫不力的责任,让中国当替罪羊。显然,美国当政者的政治操弄不得人心,遭到世界各国的坚决反对与强烈批评。 本文通过分析美国情报部门的IC报告中关于病毒溯源的内容,揭露了美式‘新冠病毒溯源报告’的荒诞与丑态”
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    快科技官方

    【苹果看上RISC-V处理器 ARM高管表态:我们技术有优势】对于苹果与RISC-V处理器之间的暧昧,ARM台湾区总裁曾志光7日表示不评论单一客户,但强调OEM自造IC大势所趋,ARM生态圈有望增长5-10倍。ARM将维持技术领衔优势,有信心向客户提供最好的解决方案,确保客户在使用ARM架构的前提下持续获利,同时有助 ...
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    海南特区报

    【海口市民明起可办理新公交IC卡】记者昨日从海口公交集团获悉,自9月1日起,市民可办理新卡(包括普通卡和特群优待卡),即支持全国交通一卡通互联互通功能的新公交IC卡。  优待卡办理所需证件  1.学生卡:办理学生卡须提供身份证原件(无身份证者须提供户口本和学生本人电子证件照一张)及学 ...
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    快科技官方

    【华为海思为何要自研OLED驱动IC:一年84亿颗需求 解决国产荒】近年来国内面板产业链日益成熟,而驱动IC作为面板产业链最关键的环节,国内配套依然处于起步的阶段,无论是LCD的TDDI还是OLED驱动IC国内企业占比依然较低。也正是由于国产慌的缘故,华为海思才会入局,其 自研的首款OLED驱动芯片已进入试 ...
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    雪球

    【中国台湾芯片产业二季度收入飙升32% 至333亿美元】中国台湾半导体产业协会周五发布新闻稿称,3-6月份晶圆代工收入同比增长19%至154亿美元,推动IC制造业增长24%至179亿美元。芯片设计收入飙升63%至109亿美元,封装收入增长12%至34亿美元,测试收入增长13%至17亿美元。该行业组织把2021年总体行业 ...
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    快兰斯24小时财经直播

    实时播报:【IC Insights:今年全球半导体市场有望增长24%】IC Insights今日发布市场展望,将今年半导体市场预计增长24%,此前预期为19%,产值有望首次超过5000亿美元。
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    雪球

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    天津股侠

    尾盘补仓一点昨天买的光刻机也是创投股,子公司参股国内唯一一家研发、生产以及销售高端光刻机的企业,也是全球第四家生产IC前道光刻机的企业。 涨幅和估值偏低!其他阿猫阿狗沾点边的光刻机光刻胶都上天了。这个正宗的 涨幅不算大。
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    庄志明律师

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    北京日报

    【自住房摇号惊现“重号” 市住建委:并非“猫腻”】昨日,从昌平区龙冠冠华苑自住房摇号现场传出的照片显示,出现多个重复的号码和申请人名称。市住建委多方验证后晚间公布,在显示重号之前,摇号数据结果已经产生,屏幕显示问题没有影响最终结果,摇号结果真实有效。东方IC🔗 网页链接
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    西门町吃在宁波

    SPAM 铁路宁波站始发首班为每天6时、末班20时30分;奉化公交西站始发首班6时,末班20时30分。采取常规公交运营模式。可使用市民IC卡,享受相应的公交卡折扣及1小时优惠换乘。[鼓掌]
    #西粉播报#【宁波至奉化首开181路公交线 全程4元 可刷市民卡[给力]】自6月8日(下周一)起,市城乡公交公司将开通公交181路(跨区域大站快线),这也是宁波市区至奉化城区的首条公交班线。[耶]采取常规公交运营模式。可使用市民IC卡,享受相应的公交卡折扣及1小时优惠换乘。[good]中巴南站同期关闭。
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